جولدمان ساكس تستحوذ على NEOS Investments في صفقة تصل إلى 2.25 مليار دولار
تتجه مجموعة جولدمان ساكس إلى تعزيز حضورها في سوق صناديق المؤشرات المتداولة والاستراتيجيات الاستثمارية المدرة للدخل، بعدما توصلت إلى اتفاق للاستحواذ على شركة NEOS Investments في صفقة قد تصل قيمتها إلى 2.25 مليار دولار.
ومن المنتظر أن تضيف الصفقة دفعة قوية إلى أعمال Goldman Sachs Asset Management، من خلال نقل نحو 30 مليار دولار من الأصول المدارة، إلى جانب 19 صندوق ETF تعتمد على استراتيجيات الخيارات، ما يوسع نطاق المنتجات التي يقدمها البنك للمستثمرين الباحثين عن مصادر دخل منتظمة.
وأوضحت جولدمان ساكس أن القيمة النهائية للصفقة لن تكون ثابتة بالكامل، إذ ستتأثر بالأداء وبالالتزامات المرتبطة بالخدمات الواردة في اتفاقية الاستحواذ.
ومن المقرر إتمام عملية الاستحواذ خلال الربع الأول من عام 2027، شريطة الحصول على الموافقات التنظيمية المطلوبة واستيفاء الشروط المعتادة لإغلاق الصفقات.
وستمول الصفقة من خلال مزيج من النقد والأسهم، على أن تنتقل منتجات NEOS وموظفو الشركة وعلاقاتها مع العملاء إلى قطاع إدارة الأصول التابع لجولدمان ساكس.
ولم تكشف المجموعة حتى الآن عن التفاصيل المتعلقة بنسبة النقد إلى الأسهم ضمن المقابل، كما لم تحدد الجهات التنظيمية التي ستحتاج الصفقة إلى موافقتها.
وتتخذ NEOS Investments من ولاية كونيتيكت مقراً لها، وكانت قد تأسست عام 2022، ومنذ ذلك الحين ركزت على تطوير صناديق ETF تستخدم استراتيجيات قائمة على عقود الخيارات بهدف تحقيق دخل للمستثمرين.
وتضم محفظة الشركة منتجات مرتبطة بمؤشر S&P 500 ومؤشر Nasdaq-100، إضافة إلى صناديق تركز على السندات مرتفعة العائد وسندات الخزانة الأميركية.
وتقوم استراتيجيات NEOS بشكل أساسي على الاحتفاظ بأصول أو التعرض لمؤشرات معينة، بالتوازي مع بيع عقود خيارات بهدف تحصيل العلاوات وتحويلها إلى مصدر للدخل.
وقد تساعد هذه الاستراتيجية في توفير تدفقات نقدية وتقليل أثر بعض الخسائر خلال فترات تراجع الأسواق، لكنها في المقابل قد تحد من المكاسب التي يحققها المستثمر عندما تشهد الأسواق ارتفاعات قوية.
وأظهرت بيانات نقلتها «رويترز» أن صندوق NEOS S&P 500 High Income ETF حقق عائداً يقارب 19% خلال العام السابق، بينما بلغ متوسط العائد السنوي منذ إطلاقه نحو 15%.
ومع ذلك، فإن هذه النتائج التاريخية لا تعني بالضرورة استمرار الأداء بالمستويات نفسها مستقبلاً، خصوصاً أن استراتيجيات الخيارات تتأثر باتجاهات الأسواق وتقلباتها وظروف التسعير.
وتمنح عملية الاستحواذ جولدمان ساكس وصولاً مباشراً إلى مجموعة قائمة من المنتجات المتخصصة في توليد الدخل، بدلاً من تخصيص سنوات لبناء هذه الاستراتيجيات وتوسيع قاعدة عملائها داخلياً.
وتأتي الصفقة في وقت يشهد فيه سوق صناديق المؤشرات المتداولة توسعاً في المنتجات التي تجمع بين التعرض للأسواق واستراتيجيات توليد الدخل، ما يجعل إضافة محفظة NEOS إلى أعمال جولدمان ساكس فرصة لتعزيز موقع البنك في هذا القطاع وتوسيع خياراته أمام المستثمرين الباحثين عن دخل منتظم.
