بلاك روك تدعو لإعادة النظر في استراتيجية “60/40” التقليدية للاستثمار

أشار الرئيس التنفيذي لشركة “بلاك روك”، أكبر مدير للأصول في العالم، إلى أن الوقت قد حان لإعادة التفكير في استراتيجية “60/40” التقليدية لمحفظة الاستثمار.

وفي رسالة موجهة للمستثمرين يوم الأربعاء، أكد “لاري فينك” أن التوزيع التقليدي للمحفظة الذي يعتمد على تخصيص 60% للأسهم و40% للسندات، والذي يعود إلى خمسينيات القرن الماضي، قد لا يعكس التنوع الكافي في الوقت الراهن.

وكتب “فينك” في رسالته: “قد تكون المحفظة المثالية في المستقبل أقرب إلى 50/30/20، حيث تتوزع بين الأسهم والسندات والأصول الخاصة مثل العقارات والبنية التحتية والائتمان الخاص.”

وقد سعت “بلاك روك” مؤخرًا إلى عدد من عمليات الاستحواذ التي تهدف بشكل رئيسي إلى تعزيز فرص الوصول إلى الأسواق الخاصة للمستثمرين.

وفي ذات السياق، أشار “فينك” إلى أن الجهود المبذولة لدمج الاستثمارات العامة والخاصة في المحفظة الاستثمارية تُشبه التطورات التي شهدها السوق في عام 2009، حين كان الاستثمار في المؤشرات يُقارن بالاستثمارات النشطة.

وأضاف: “البحث عن استثمارات خاصة اليوم يشبه البحث عن منزل في حي غير معروف قبل ظهور خدمة “زيلو” – حيث كان العثور على أسعار دقيقة أمرًا صعبًا أو مستحيلًا.”