شركة Advent International تشتري Spectris البريطانية مقابل 3.8 مليار جنيه إسترليني
سجلت أسهم شركة Spectris البريطانية المتخصصة في تقنيات القياس الدقيقة قفزة بنسبة 15% يوم الاثنين، بعد إعلان مجموعة Advent International عن صفقة استحواذ نقدية ضخمة بقيمة 3.8 مليار جنيه إسترليني، ما يعكس ثقة كبيرة في الإمكانات المستقبلية للشركة.
الصفقة، التي ستتم عبر الذراع الاستثمارية التابعة لأدفنت “MI Metron UK Bidco”، تشمل عرضاً نقدياً بقيمة 37.63 جنيه إسترليني للسهم الواحد، منها 37.35 جنيه نقداً مباشرة من الشركة و0.28 جنيه كأرباح مرحلية مشروطة بموافقة إدارة Spectris.
ويمثل هذا العرض زيادة بنسبة 84.6% عن سعر إغلاق سهم Spectris قبل الإعلان، و74.6% فوق متوسط السعر المرجح لثلاثة أشهر، وهو ما دفع مجلس الإدارة إلى التوصية بالإجماع بقبول العرض.
تُقدّر الصفقة القيمة المؤسسية للشركة بحوالي 4.4 مليار جنيه إسترليني، أي ما يعادل 18.5 مرة الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، و21.8 مرة الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب للسنة المنتهية في دجنبر 2024.
سيتطلب إتمام الصفقة موافقة المساهمين وتصديق المحكمة البريطانية، وفقاً للإجراءات القانونية المنصوص عليها في قانون الشركات لعام 2006، بالإضافة إلى الحصول على موافقات تنظيمية في المملكة المتحدة والولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي.
ومن المتوقع أن يتم تنفيذ الصفقة بالكامل في الربع الأول من عام 2026.
وسيظل المساهمون مؤهلين للحصول على التوزيعات النهائية للسنة المالية 2024، والتي تم الإعلان عنها سابقاً. كما التزم أعضاء مجلس إدارة Spectris بالتصويت لصالح الصفقة عبر الأسهم التي يمتلكونها، والتي تشكل 0.22% من رأس المال الإجمالي.
Spectris، التي يقع مقرها في لندن وتوظف حوالي 2,200 شخص في أكثر من 30 دولة، تنشط في مجالين رئيسيين: Spectris Scientific، التي تخدم قطاعات التكنولوجيا المتقدمة مثل الأدوية وأشباه الموصلات، وSpectris Dynamics، المختصة في أنظمة الاستشعار والمحاكاة الدقيقة.
وقد قامت الشركة خلال عام 2024 بعدة صفقات استحواذ، من بينها SciAps وMicromeritics وPiezocryst، فيما تخلّت عن وحدة Red Lion Controls في أبريل الماضي. سجلت الشركة إيرادات قدرها 1.4 مليار جنيه إسترليني وربحاً تشغيلياً معدلاً بنحو 203 مليون جنيه إسترليني في عام 2024.
وقال مجلس إدارة Spectris إن العرض المقدم يمكّن المساهمين من “تحقيق القيمة الكاملة بشكل فوري ومضمون”، خصوصاً في ظل حالة عدم اليقين التي قد ترافق تنفيذ أي بدائل استراتيجية.
مع إتمام الصفقة، من المنتظر شطب أسهم Spectris من بورصة لندن، وإعادة تسجيل الشركة كشركة خاصة مملوكة بالكامل لـAdvent.
