بنك أفريقيا يطلق إصدار سندات بقيمة مليار درهم مع آلية لامتصاص الخسائر
أعلنت الهيئة المغربية لسوق الرساميل يوم 12 دجنبر 2025، عن الموافقة على نشرة إصدار سندات جديدة صادرة عن بنك أفريقيا، تشمل سندات مضمونة فرعية دائمة مزودة بآلية لامتصاص الخسائر وإمكانية إلغاء صرف الفوائد الدورية.
ويعتمد هذا الإصدار على الوثيقة المرجعية للبنك الخاصة بسنة 2024، والتي تم تسجيلها لدى الهيئة بتاريخ 13 يونيو 2025، بالإضافة إلى تحديث رقم 1 للوثيقة المرجعية المسجل في 12 دجنبر 2025، فضلاً عن مذكرة العملية الخاصة بالإصدار.
ويبلغ حجم الإصدار الإجمالي مليار درهم، موزعاً على شريحتين:
الشريحة “أ”: بمعدل فائدة قابل لإعادة النظر كل خمس سنوات، ويحدد أول مرة بالاعتماد على سعر الفائدة لمدة خمس سنوات وفق منحنى أسعار السوق الثانوية لسندات الخزينة، كما ستعلنه بنك المغرب بتاريخ 15 دجنبر 2025، مضافاً إليه علاوة مخاطر تتراوح بين 220 و230 نقطة أساس.
الشريحة “ب”: بمعدل فائدة قابل لإعادة النظر سنوياً، ويحدد للسنة الأولى بالاعتماد على سعر الفائدة لمدة 52 أسبوعاً وفق منحنى أسعار السوق الثانوية لسندات الخزينة، مضافاً إليه علاوة مخاطر تتراوح بين 210 و220 نقطة أساس.
وأكدت الهيئة أن التخصيص سيتم وفق الأسلوب الفرنسي، مع منح الأولوية للشريحة “أ” قبل الشريحة “ب”، في خطوة تهدف إلى تعزيز هيكل التمويل واستقطاب استثمارات متنوعة للبنك.
