التجاري وفابنك تطلق إصدار سندات ثانوية بقيمة 1.5 مليار درهم لفئة المستثمرين المؤهلين
أعلنت مجموعة التجاري وفابنك عن إطلاق إصدار سندات ثانوية بقيمة إجمالية تصل إلى 1.5 مليار درهم، موجهة حصريًا للمستثمرين المؤهلين بالمغرب، وذلك خلال الفترة من 23 إلى 25 يونيو 2025.
يشمل الإصدار شريحتين غير مدرجتين في البورصة، كل منهما بسقف أقصى 1.5 مليار درهم، وقيمة اسمية للسند الواحد تبلغ 100 ألف درهم، مع أجل استحقاق يمتد إلى سبع سنوات.
تقدم الشريحة الأولى فائدة ثابتة بنسبة 3.07%، تم تحديدها استنادًا إلى منحنى سندات الخزينة لأجل 7 سنوات الصادر في 20 يونيو 2025، والبالغ 2.57%، مع إضافة هامش مخاطرة بقيمة 50 نقطة أساس.
أما الشريحة الثانية، فتتمتع بمعدل فائدة قابل للمراجعة سنويًا، يُحسب انطلاقًا من معدل السوق النقدي لأجل 52 أسبوعًا (2.28%) مضافًا إليه 45 نقطة أساس، ليبلغ معدل الفائدة للسنة الأولى 2.73%.
يُسدد أصل الدين خلال خمس سنوات وفق جدول منتظم بعد فترة سماح أولية مدتها سنتان. وتجدر الإشارة إلى أن السندات قابلة للتداول بالتراضي بين الأطراف ولا تخضع لأي ضمانات، مع توزيع عادل على المستثمرين المؤهلين بين الشريحتين دون تمييز.
