كشف تقرير حديث أن بنك الاستثمار الأمريكي Goldman Sachs بدأ عرض استراتيجيات مالية متقدمة على صناديق التحوط تتيح لها المراهنة على انخفاض قيمة قروض الشركات، في خطوة تعكس بحث المستثمرين عن أدوات جديدة للاستفادة من التحولات السريعة التي يشهدها قطاع التكنولوجيا، خصوصاً مع تسارع تطور تقنيات الذكاء الاصطناعي.
وبحسب ما أوردته صحيفة Financial Times، قدم البنك لعدد من عملائه صفقات مالية معقدة تتيح تحقيق أرباح في حال تراجع قيمة القروض الممنوحة لشركات، خاصة في قطاع البرمجيات، والتي تعرضت لضغوط متزايدة خلال الأشهر الأخيرة.
وتأتي هذه المبادرات في وقت يعتقد فيه بعض المستثمرين أن الطفرة الكبيرة في تقنيات الذكاء الاصطناعي قد تهدد نماذج أعمال العديد من شركات البرمجيات التقليدية، ما قد يؤدي إلى تراجع قيمها المالية وزيادة المخاطر المرتبطة بديونها.
وتعتمد الاستراتيجيات المقترحة على أدوات مالية متخصصة تُعرف باسم Total Return Swaps، وهي نوع من المشتقات المالية يسمح للمستثمرين بالاستفادة من انخفاض أسعار الأصول المرتبطة بها، مثل القروض أو السندات.
ووفق التقرير، تم طرح هذه الأفكار بشكل غير رسمي ضمن نقاشات مع العملاء، في إطار سعي المؤسسات المالية الكبرى إلى تزويد صناديق التحوط بآليات أكثر تعقيداً لإدارة المخاطر والاستفادة من التقلبات المحتملة في أسواق الائتمان، خاصة في القطاعات التي قد تتأثر بالتغيرات التكنولوجية المتسارعة.
