مبتعدة عن الأسهم.. أين تضع المكاتب العائلية استثماراتها لضمان أعلى عائد؟

أظهرت دراسة جديدة أن مكاتب إدارة الثروات العائلية الكبيرة، تضع ما يقرب من نصف استثماراتها في الأسواق الخاصة والأصول البديلة، فيما تخرج من سوق الأسهم بحثًا عن عوائد أعلى وتقلبات أقل.

وتمتلك المكاتب العائلية 46% من إجمالي محافظها في الاستثمارات البديلة، والتي تشمل الأسهم الخاصة والعقارات ورأس المال المغامر وصناديق التحوط والائتمان الخاص، وفقًا لتقرير المكاتب العائلية العالمية لبنك “جيه بي مورجان” الصادر اليوم الإثنين.

وأظهر التقرير أن المكاتب العائلية التي شملها الاستطلاع – 190 مكتبًا عائليًا فرديًا حول العالم بمتوسط أصول قدره 1.4 مليار دولار – استثمرت 26% من أصولها في أسهم متداولة في البورصة.

ووجدت الدراسة أن المكاتب العائلية الكبيرة في الولايات المتحدة تركز بشكل أكبر على الأصول البديلة، حيث استثمرت هذه المكاتب – التي تزيد أصولها على 500 مليون دولار في المتوسط – أكثر من 49% من محافظها في البدائل و22% في الأسهم العامة.

ومن بين الاستثمارات البديلة، كانت 19% من حيازات المكاتب العائلية في الأسهم الخاصة، و14% في العقارات، و5% في رأس المال المغامر، و5% في صناديق التحوط، و4% في الائتمان الخاص.

وفي استثماراتها الأخرى، كان لدى المكاتب العائلية الأمريكية في المتوسط 9% نقدًا، وهو معدل مرتفع تاريخيًا، و10% في السندات.

مع امتلاك المكاتب العائلية الآن أصولًا تزيد قيمتها على 6 تريليونات دولار، أصبحت قوة مؤثرة في أسواق الأسهم الخاصة، والصفقات المباشرة، ورأس المال المغامر، والائتمان الخاص.