لماذا تتميز أستراليا بواحد من أفضل أنظمة التقاعد في العالم؟

أصبح نظام معاشات التقاعد الخاصة الأسترالي الذي تبلغ قيمة أصوله 3.7 تريليون دولار أسترالي (2.4 تريليون دولار أمريكي)، من بين أفضل النماذج في العالم.

ويعد الأستراليون من بين أغنى المدخرين المتقاعدين في العالم، وذلك نظرًا لأن القانون الذي أنشأ صناديق التقاعد “سوبر فاندز” وضع الأساس أيضًا لمصدر مستقر للتمويل، إذ يتوجب على أرباب العمل بموجبه المساهمة بما يعادل 11% من رواتب العاملين.

وأشاد وزير المالية البريطاني “جيرمي هانت” بالنظام الأسترالي في خطابه للميزانية خلال مارس من هذا العام، بأنه يقدم عوائد أفضل للمدخرين للمعاشات التقاعدية من خلال استراتيجيات استثمارية أكثر كفاءة.

كما وجه “لاري فينك” المدير التنفيذي لشركة إدارة الأصول “بلاك روك” في خطابه السنوي للمستثمرين هذا العام، صانعي السياسات في الولايات المتحدة للدراسة والبناء على النموذج الأسترالي، مقترحًا أنه قد يصبح بمثابة ترياق لنظام الضمان الاجتماعي الأمريكي.

وتتجاوز التدفقات الواردة للنظام من الرواتب حاليًا ملياري دولار أسترالي أسبوعيًا، ورغم ذلك ذكرت الجهات التنظيمية الأسترالية أن الصناديق لا تفعل ما يكفي لمساعدة المتقاعدين لتحويل مدخراتهم إلى دخل، أو تعريفهم بالمدة التي ستستمر فيها أرصدتهم.

السبب وراء طفرة النظام

نمت استثمارات النظام ذاتي التمويل الذي وضعته الحكومة في عام 1992 لتقليل الاعتماد على نظام التقاعد الحكومي، من خلال مساهمة أرباب العمل بجزء من رواتب العاملين من أجل تقاعدهم.

وزادت نسبة المساهمة المطلوبة من أرباب العمل من 3% في 1992 إلى 11% حاليًا وستصل إلى 12% في 2025، ويتم استثمار تلك الأموال في أسواق رأس المال المحلية والأجنبية، ويعتمد أعضاء النظام على العوائد –  التي تبلغ حوالي 8% سنويًا في المتوسط –  لتعزيز مدخراتهم التقاعدية.

ويعتمد ذلك النظام إلى حد كبير على مساهمة محددة، أي ما يعني أن المبلغ المدخر يتم استثماره للتقاعد وليس توفير مزايا محددة يتم حسابها بناءً على عوامل مثل الراتب النهائي عند ترك القوى العاملة.

وزادت مساهمات أرباب العمل بنسبة 12.9% إلى 122.5 مليار دولار أسترالي في العام المنتهي في يونيو 2023، ومن المتوقع زيادة أصول صناديق التقاعد ثلاثة أضعاف إلى 10.5 تريليون دولار أسترالي بحلول 2040،  بدعم من زيادة القوة العاملة المهاجرة، وانخفاض البطالة وارتفاع الأجور.

كما تصنف سبعة صناديق تقاعد أسترالية حاليًا من بين أكبر 100 مستثمر مؤسسي في العالم، وتبلغ قيمة أكبر صندوق في البلاد حاليًا “أستراليان سوبر” 330 مليار دولار أسترالي.

وتمتلك أكبر خمسة صناديق ما يقرب من ثلث إجمالي الأصول عبر 24 مليون حساب، حتى نهاية يونيو 2023 وفقًا لرابطة صناديق التقاعد الأسترالية، وتتركز خُمس أصول الصناعة في الأسواق الخاصة بما في ذلك البنية التحتية والعقارات.