توصيات استثمارية من بنك أوف أمريكا لصناعة أشباه الموصلات في 2025
حدد بنك أوف أمريكا يوم الاثنين توقعاته لصناعة أشباه الموصلات لعام 2025، مشيرًا إلى أن القطاع سيشهد نموًا بنسبة 15%، ليصل إلى مبيعات تقدر بحوالي 725 مليار دولار.
ورغم أن هذه الزيادة تُعد قوية، إلا أن وتيرة النمو ستكون أبطأ مقارنة بمعدل النمو البالغ 20% الذي تحقق في عام 2024.
يتوقع البنك أن تزداد مبيعات شرائح الذاكرة بنسبة 20% في عام 2025، بعد الزيادة الكبيرة التي شهدتها في 2024 بنسبة 79%. من جهة أخرى، تشير التوقعات إلى نمو أشباه الموصلات الأساسية، التي لا تشمل الذاكرة، بنسبة 13%.
في تحليل موسع للعام المقبل، صرح المحللون في بنك أوف أمريكا بقيادة فيفيك آريا في مذكرة بأن عام 2025 سيشهد اتجاهين متناقضين.
ففي النصف الأول من العام، من المتوقع أن تحافظ استثمارات الذكاء الاصطناعي وزيادة عمليات نشر تقنيات NVDA Blackwell المدعومة من العملاء في السحابة الأمريكية على الزخم في سوق أشباه الموصلات.
أما في النصف الثاني من العام، فقد يتحول الاهتمام إلى شركات صناعة السيارات والقطاعات الأقل ازدحامًا التي قد تستفيد من تجديد المخزون وانتعاش إنتاج السيارات، إذا ما تحقق انتعاش اقتصادي عالمي.
ضمن أبرز التوصيات التي أشار إليها بنك أوف أمريكا، تبرز الشركات الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي مثل NVIDIA ، Broadcom ، وMarvell Technology Inc .
وأكد المحللون ثقتهم في استمرار نمو الذكاء الاصطناعي حتى النصف الثاني من عام 2025.
علاوة على ذلك، تم تسليط الضوء على شركة Lam Research باعتبارها رائدة في مجال أدوات ذاكرة الفلاش، مع استعدادها لاستعادة النفقات الرأسمالية وتحقيق تأثير إيجابي في الصين.
كما برزت شركة ON Semiconductor المتخصصة في السيارات الكهربائية (EV) كفرصة واعدة في النصف الثاني من 2025، فيما تم التركيز على شركة Cadence Design Systems Inc بفضل نموها المستمر.
في إطار التحديثات الخاصة بأسهم الشركات المتوسطة والصغيرة، تمت ترقية سهم Advanced Energy Industries إلى “شراء” من “محايد”، بينما تم رفع تصنيف سهم Ambarella إلى “محايد” بعد تسارع نموه المتوقع.
و من جهة أخرى، تم تخفيض تصنيف سهم Microchip Technology (NASDAQ:MCHP) إلى “تحت الأداء” بسبب غياب المحفزات التي تدعم النمو.
يتناول التقرير أيضًا الإمكانات التي قد تكشف عنها أسهم الشركات الصغيرة والمتوسطة مثل Coherent ، MACOM Technology Solutions ، وCeragon Networks ، حيث يعكف البنك على مراقبة تطور النمو في قطاعات الشبكات والبصريات خارج نطاق الحوسبة.
و أكد المحللون في بنك أوف أمريكا على استمرار “سباق التسلح” في قطاع الذكاء الاصطناعي، في وقت يتوقعون أن تصل أسهم الذكاء الاصطناعي إلى ذروتها في النصف الثاني من عام 2026 بعد عامين من النمو القوي في مجال السيليكون المتعلق بالذكاء الاصطناعي.
